题目内容
(请给出正确答案)
[主观题]
假设3个月之后你要去瑞士日内瓦参加一个国际商务会议。预计期间的食宿和交通费用大约为SF5000。现在的即期汇率是$0.60/SF,而3个月的远期汇率是$0.63/SF。你可以购买3个月期的瑞士法郎看涨期权,执行价为$0.64/SF,期权费为$0.05/SF。假如你预计未来即期汇率与远期汇率相同。美国3个月的年利率为6%,而瑞士为4%。(1) 如果选择购买瑞士法郎的看涨期权来套期保值,计算兑换SF 5000的美元成本。(2) 如果选择用远期合约来套期保值,计算兑换瑞士法郎的美元成本。(3) 将来即期汇率为多少时远期合约和期权套期保值没有区别(损益一样)。(4) 分别说明在期权和远期合约套期保值下,支付这笔瑞士法律应付款的预期美元成本将如何随将来即期汇率的变化而变化。
答案
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