你投资100美元于一项风险资产,其期望收益为0.12,标准差为0.15;以及投资于收益率为0.05的国库券。为了获得0.09的期望收益,应该把资金的投资于风险资产、无风险资产的比例为()。
A.85%、15%
B.75%、25%
C.67%、33%
D.57%、43%
A.85%、15%
B.75%、25%
C.67%、33%
D.57%、43%
第1题
A.相关系数等于0时,风险分散效应最强
B.相关系数等于1时,不能分散风险
C.相关系数大小不影响风险分散效应
D.相关系数等于-1时,才有风险分散效应
第2题
计算资产组合M的标准离差率; 判断资产组合M和N哪个风险更大? 为实现期望的收益率。张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少? (4)判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险,并说明理由。
第3题
第4题
下列说法正确的是
A.β值为0的股票,其预期收益率也等于0
B.CAPM理论告诉我们,波动率越大的股票,其预期收益率应越高
C.为了使你的投资组合的β值等于0.8,你可以将80%的资金投资于无风险资产,20%投资于市场组合
D.两种证券构成的组合的标准差可以小于其中任何一种证券
第5题
资本配置线可以用来描述()。
A.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合
B.两项风险资产组成的资产组合
C.对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合
D.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合
第6题
第7题
第8题
A.证券市场是有效的
B.存在一种无风险资产,投资者可以不受限制地借入和贷出
C.投资者都是风险规避的
D.投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合
第9题
假设某两项投资中的任何一项都有4%的可能触发损失1000万美元,有2%的可能触发损失100美元,并且有94%的概率盈利100万美元,这两项投资相互独立。
1.对应于在95%的置信水平下,任意一项投资的VaR是多少?
2.选定95%的置信水平,任意一项投资的预期亏损是多少?
3.将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的VaR是多少?
4.将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的预期亏损是多少?
5.请说明此例的VaR不满足次可加性条件,但是预期亏损满足次可加性条件。
第10题
A.M方案的风险大于N方案的风险
B.M方案的风险小于N方案的风险
C.M方案的风险等于N方案的风险
D.无法比较M、N方案的风险大小