假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态，证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场证券组合的期望收益率为9%，则无风险利率为()。

A．1．5％

B．5％

C．3％

D．4．5％

A.市场处于均衡状态

B.所有的投资者都是风险规避者

C.投资者希望财富越多越好

D.资产回报可用因素模型表示

A.所有的投资者都是风险中立者

B.资本市场不存在交易成本

C.资本市场是完全竞争的市场

D.投资者面对的是资本市场上的同一无风险利率，并可以根据这一无风险利率自由地进行借贷

A.市场处于均衡状态

B.投资者的预期具有一致性

C.投资者希望财富越多越好

D.资产回报可用因素模型表示

A.证券市场线上的任意一点都是有效证券组合，其他组合和证券则落在证券市场线的下方

B.证券市场线描述的是某种特定证券和市场组合的协方差与该证券期望收益率之间的均衡关系

C.证券市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系

D.证券市场线是资本资产定价模型的一种表现形式

A.8.8%

B.9.2%

C.10.4%

D.11.2%

A.组合投资收益与风险之间的关系

B.当市场达到均衡时，市场组合与无风险资产所形成的有效组合的收益与风险的关系

C.单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系

D.整个资本市场的全部证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系

A.是一条向左下方倾斜的线

B. 所揭示的有效资产组合预期报酬率及其标准差之间的均衡关系并不适用于个别风险证券或非有效资产组合的情况

C. 是描述任何证券或证券组合的预期报酬率及其风险之间的关系

D.证券市场线表明证券或证券组合收益与贝塔系数之间的关系

A.证券的收益率具有单因素模型所描述的牛成过程

B.不允许卖空

C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

E.资本市场没有摩擦

A.货币市场失衡后，商品市场价格具有粘性

B.货币市场恢复均衡完全由证券市场来负担

C.汇率的超调是由利率的超调引起的

D.汇率超调的实现机制的大规模的套汇活动